DGW - OUTPERFORM - Chi phí bán hàng gia tăng mạnh, điều chỉnh dự phóng 2025
|
| Nguồn báo cáo: |
Công ty cổ phần chứng khoán Bảo Việt - BVSC |
| Doanh nghiệp: |
Công ty cổ phần Thế giới số - Mã CK: DGW(32.8  0.2 %) |
| Chi tiết: |
Dạng tệp:  Ngày phát hành: 27/02/2025 |
Sử dụng phương pháp định giá DCF, BVSC định giá mức mục tiêu của DGW tại cuối năm 2025F là 46.500 đồng/cp (-6,9% so với mức giá mục tiêu gần nhất tại BCCL 2025). Mức định giá mới giảm do BVSC điều chỉnh giảm dự phóng KQKD 2025F và các năm tiếp sau khi triển vọng kinh doanh của doanh nghiệp kém hơn kỳ vọng khi nhu cầu tiêu thụ chưa tốt khởi sắc cũng như cần thêm thời gian để một số mảng kinh doanh chứng minh tính hiệu quả như Archison, Vietmoney.
Hiện tại, DGW đang được giao dịch ở mức PE trailing là 19,1x, cao hơn 11,2% so với mức trung bình 17,1x 5 năm gần nhất. Tại mức giá mục tiêu, PE tại thời điểm cuối 2025 là 18,8x.
BVSC khuyến nghị OUTPERFORM đối với DGW, giá kỳ vọng 46.500 đồng/cp ở thời điểm cuối năm 2025 dựa trên phương pháp định giá DCF.
|
|
|
|
Khuyến cáo: Các báo cáo phân tích được CafeF thu thập từ những nguồn tin cậy; tuy nhiên tất cả các quan điểm, luận điểm, khuyến nghị mua/bán trong báo cáo là do tổ chức/cá nhân thực hiện báo cáo đưa ra, hoàn toàn không thể hiện ý chí của CafeF; CafeF không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ khoản thua lỗ từ đầu tư nào do sử dụng các báo cáo phân tích này.
|
|